債券買斷式回購的相關規定《上海證券交易所國債買斷式回購交易實施細則》
第一條 為促進國債市場健康、穩定發展 ， 規范國債買斷式回購交易行為 ， 防范市場風險,維護參與者的合法權益,根據財政部、中國人民銀行、證監會《關于開展國債買斷式回購交易業務的通知》和上海證券交易所（以下簡稱本所）有關業務規則 ， 制定本實施細則 。
第二條 國債買斷式回購交易 ， 是指國債持有人在將一筆國債賣出的同時 ， 與買方約定在未來某一日期 ， 再由賣方以約定價格從買方購回該筆國債的交易行為 。通過賣出一筆國債以獲得對應資金 ， 并在約定期滿后以事先商定的價格從對方購回同筆國債的為融資方（申報時為買方）；以一定數量的資金購得對應的國債 ， 并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融券方（申報時為賣方） 。
第三條 國債買斷式回購的交易主體限于在中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者 。
第四條 國債買斷式回購交易 ， 除遵守本實施細則外 ， 還應當遵守有關法律、法規、規章以及本所業務規則的規定 。
國債買斷式回購交易應當遵守公開、公平、公正、誠信和自律的原則 。
第五條 本所會員應建立有關國債買斷式回購業務的風險控制機制 ， 如代理客戶參與該回購業務 ， 應對機構投資者身份進行資格認定 ， 尺祥逗并與其簽訂有關協議 ， 明確雙方的權利、義務和責任 。
第六條 國債買斷式回購交易的券種和回購期限由本所確定并向市場公布 。
第七條 每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的20% 。
第八條 國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報 。申報應當符合以下要求：
（一）價格：按每百元面值債券到期購回價（凈價）進行申報；
（二）融資方申報“買入”；融券方申報“賣出”；
（三）最小報價變動：0.01元；
（四）交易單位：手（1手=1000元面值）；
（五）申報單位：1000手或其整數倍；
（六）每筆申報限量：競價撮合系統最小1000手、最大50000手 。
第九條 單筆交易數量在10000手（含）以上 ， 可采用大宗交易方式進行 。有關大宗交易的其他規定按照《上海證券交易所大宗交易實施細則》執行 。
第十條 國債買斷式回購的交易費用按現行同期限國債標準券回購的標準執行 。
第十一條 國債買斷式回購交易實行履約保證金（以下簡稱“履約金”）制度 ， 融資方和融券方在成交當日須按一定比率繳納履約金 。履約金由中國結算上海分公司管理 ， 在買宴鄭斷式回購到期并完成清算交收前 ， 雙方不得動用 。
第十二條 每筆交易須繳納的履約金數額等于該筆交易的初次結算金額和該買斷式回購品種履約金比率的乘積 。
履約金比率由本所根據控制風險和保證履約的原則 ， 參照相同期限已上市國債的歷史價格波動情況確定 。本所可根據市場情況調整履約金比率 。
調整后的履約金比率 ， 只適用于調整后的交易 ， 不追溯調整 。
第十三條 機構投資者進行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應的國債 。
第十四條 國債買斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則進行 。初次清算價格為上一交易日對應國債的收盤價（凈價）加上交易日對應國債的應計利息 ， 購回清算價為購回價（凈價）加上到期日應計利息 。具體清算交收遵守中國結算的相關規定 。
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